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西部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告

2020-02-02 15:39:19   分类: 房产政策   参与: 80人  来源:网络整理

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西部利得新动向灵活配置混合型证券投资

基金 2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:西部利得基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇二〇年一月十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 15 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 西部利得新动向混合

场内简称 -

基金主代码 673010

交易代码 673010

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 8 月 18 日

报告期末基金份额总额 252,682,674.10 份

把握中国经济结构转型的驱动因素,分享转型中传统

投资目标 产业升级与新兴产业加速发展的长线成果,挖掘价格

合理有持续增长潜力的公司,在控制风险的前提下力

争为基金持有人谋求长期、持续、稳定的超额收益。

本基金为灵活配置的混合型基金,投资中运用的策略

主要包括:

1.资产配置策略:本基金运用自身研发的股票/债券

收益率定量模型,并参考全球资金流量统计数据,分

析全球及中国宏观经济走势和政策走向、资本市场估

投资策略 值来综合确定基金的大类资产配置(主要是股票与债

券比例)。

2.行业配置:本基金认为经济转型期间对经济增长的

贡献将逐渐由传统工业化向城市化与工业现代化过

渡,具体来说可以体现在两个方面:GDP 中传统产业

升级占比提高,产业结构中新兴产业占比提高。行业

配置策略主要目的是把握这一轮中国经济转型的新

动向,挖掘传统产业升级与新兴产业加速推进过程中

产生的投资机会。

3.股票精选策略:根据本基金的投资策略重点在于受

益于传统产业升级与新兴产业加速发展的行业与个

股,因此在股票精选方面将采取“自下而上”积极主

动的选股策略,动态分析上市公司股价运行规律,投

资 A 股市场内重点行业中具有合理估值、高成长性及

风险相对合理的公司,股票精选目的在于挖掘出上市

公司内在价值与波动率区间。

4.债券投资策略:本基金投资的债券包括国债、央票、

金融债、公司债、企业债(含可转换债券)等债券品

种。基金经理根据经投资决策委员会审批的资产配置

计划,参考固定收益分析师在对利率变动趋势、债券

市场发展方向和各债券品种的流动性、安全性和收益

性等因素的研究成果基础上,进行综合分析并制定债

券投资方案。

5.权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基金

投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面

研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证

的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证

与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的

目的。

6.股指期货投资策略:若本基金投资股指期货,本基

金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,

有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动

性好、交易活跃的期货合约。基金管理人将建立股指

期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责

股指期货的投资审批事项,并严格遵守本公司经董事

会批准的针对股指期货交易制定的投资决策流程和

风险控制等制度。基金在进行股指期货投资时,将通

过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股

指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管

理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特

征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降

低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指

期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的

规定执行。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率

×45%

本基金是混合型证券投资基金,其长期的预期收益和

风险收益特征 风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于

股票型基金产品,属于证券投资基金中的中高风险、

中高预期收益的基金产品。

基金管理人 西部利得基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2019 年 10 月 1 日 - 2019 年 12 月 31 日 )

1.本期已实现收益 6,752,081.66

2.本期利润 17,661,043.39

3.加权平均基金份额本期利润 0.0728

4.期末基金资产净值 271,011,314.94

5.期末基金份额净值 1.073

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