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乳脂上升至顶峰出售3种优质房地产投资信托

2020-02-12 20:07:27   分类: 房产投资   参与: 75人  来源:网络整理

的确,某些投机性股票可以在合理范围内为自己做得很好。否则,我不会写任何关于我的投资组合的报道。

现在,我真的不认为便士股票是一般规则(如果有的话)。虽然我无法告诉您赚钱与不赚钱的确切比例...

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我们只是说这不好。

因为可能的诱因可能会极具诱惑力,所以风险极不吸引人。

这就是为什么在经过非常仔细的研究和高度透明的基础上,我才对投机性股票发表正面观点的原因……就像我发布其他所有内容一样。

这也是为什么我会像本月早些时候在CorePoint(CPLG)一样,增加警告以寻求对这些建议“不超过1%”的原因。这样一来,如果您决定咬一口禁果,那就不会花您的天堂。

3触手可及的高品质

您的投资组合中的大多数应填充高质量的股票,包括高质量的REIT。那是本文的主要前提,下面您将找到许多股票。

西蒙物业集团(SPG)是标准普尔100强企业中的佼佼者,是233个零售房地产的业主,这些房地产包括Malls,PremiumOutlets®和TheMills®,在北美,欧洲和亚洲的面积为1.91亿平方英尺。这位霸主拥有奖杯购物中心和分店,美国投资组合中的租户每年产生的零售额超过600亿美元。

尽管大多数购物中心房地产投资信托基金由于关闭商店而持续出现负增长,但由于其严格的风险管理做法,西蒙继续取得了可观的增长。值得注意的是,Simon已达到了要塞资产负债表(被S&P评为A级)和非常健康的股息覆盖率(派息率约为65%)。

西蒙的股息收益率为6.0%,并且鉴于强大的开发渠道(18亿美元)产生了8%的收益率,坚定的房地产投资信托基金应继续产生稳定可靠的股息增长。该公司最近宣布在2020年增加2.4%,我们维持“强力买进”,并期望2020年股价能返回20%左右。

联邦房地产(FRT)是另一个坚实的零售选择,它投资于购物中心和综合用途物业。虽然大多数房地产投资信托基金在上次经济衰退期间被迫削减股息,但联邦房地产利用其精明的资本分配策略在其令人印象深刻的股息记录的基础上继续前进。

这使该公司实现了50年来连续的股息增长,这实际上是世界上其他REIT所没有的。为此,该公司保持了安全的资产负债表(被标准普尔(A&P)评为A级),因此不受资本市场关闭的影响。

Federal Realty的投资组合包括105个地段优越的购物中心,总计2400万平方英尺的可出租空间,已租给3,000个租户,位于美国人口最稠密,发展最快,最富裕的一些城市。作为越来越多的混合用途投资组合的一部分,它还拥有近2700个公寓单元。

现在,股票的交易价格较我们的公允价值折让4.5%,这意味着股息收益率为3.3%,运营资金的市盈率为20.1倍。红利得到了很好的回报,我们认为在未来的十二个月中,股票的回报率可能在10%至15%之间。

我们最终的高质量选择是CyrusOne(CONE),这是一个数据中心房地产投资信托基金,由于超大规模需求的放缓,最近股价下跌。这意味着大型巨头(亚马逊,微软和谷歌)的增长率已经放缓,但是CyrusOne还有其他需求驱动因素,可以帮助平衡收入流。

最近,部分是由于超大规模经济放缓造成的,CyrusOne决定对员工人数进行合理化调整,指出由于关税,中国的超大规模市场已经大幅萎缩。

在与首席执行官进行了详细讨论之后,我确信该公司正在采取必要的措施来削减美国的成本,而且我更加确信欧洲业务应该继续加速发展,从而为业务模式提供良好的多元化。

去年9月,该公司股价突破77.60美元,此后跌至61.84美元。基于3.2%的股息收益率以及2020年和2021年的预期增长约10%,我们发现估值极具吸引力。我们基于对下一个预测的25%的丰厚回报,最近将建议上调至“强力买入”。十二个月。

我拥有SPG,FRT和CONE的股份。

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